Schon in alten Zeiten pflegten die Cakchiquel hier einen ihrer Märkte abzuhalten. Der Ort hieß damals Chaviar. Infolge kriegerischer Konflikte mit den Quiché verließen die Cakchiquel gegen 1480 den Ort und zogen sich in die Umgebung von Iximché zurück, wo sich noch heute die Ruinen ihrer alten Hauptstadt befinden. Als die Spanier 1524 in das Land einfielen und Utatlán, die Hauptstadt der Quiché, zerstörten, zogen viele Quiché in die Nähe des verlassenen Ortes und besiedelten die Stelle neu. Die Ortsnamen Tziguan Tinamit ("Von Tälern umgeben") bzw. Chuguilá ("Ort der Nesseln") stammen aus dieser Zeit und wurden von den Spaniern in den heutigen Namen Chichicastenango (in "Guate" kurz "Chichi" genannt) verwandelt.